La mora de las familias saltó al 11,5% y el incumplimiento en préstamos personales es el más alto en 15 años

La combinación de salarios rezagados frente al costo de vida y el fin de la licuación de cuotas por la baja de la inflación aceleró el deterioro del pago de créditos, registrándose un piso de morosidad superior al 30% en el sector de las fintech.
23 de mayo 2026, 16:15hs

El impacto del plan de ordenamiento macroeconómico y el consecuente reordenamiento de los precios relativos comenzaron a trasladar una severa presión sobre los niveles de cobrabilidad de las entidades financieras reguladas de la República Argentina. De acuerdo con el último Informe sobre Bancos difundido de manera oficial por el Banco Central, el índice de morosidad correspondiente a las líneas de financiamiento orientadas a las familias registró una marcada aceleración durante el mes de marzo hasta ubicarse en el 11,5% de la cartera total. La velocidad del deterioro del indicador encendió luces de alerta entre los analistas del sector privado debido a que la tasa de irregularidad en los pagos se triplicó en la comparación interanual, quebrando los registros promedio de las últimas dos décadas.

Las planillas estadísticas del organismo rector exponen que el segmento que exhibe el escenario más crítico es el de los préstamos personales de libre disponibilidad, donde los niveles de incobrabilidad treparon de forma abrupta hasta consolidar una marca del 14,2%. El comportamiento de las tarjetas de crédito también ratificó la tendencia contractiva del ingreso hogareño al estacionar su índice de mora en el 11,7%, mientras que los créditos prendarios destinados a la adquisición de vehículos automotores alcanzaron una tasa de incumplimiento del 6,9%. En el extremo opuesto del espectro financiero, las carpetas de los préstamos hipotecarios indexados por Unidad de Valor Adquisitivo mantuvieron una conducta robusta con un ratio de mora de apenas el 1,4%.

Al evaluar las causas macroeconómicas que precipitaron esta parálisis en las cadenas de pagos particulares y la mutación de las condiciones de financiamiento que antes beneficiaban a los tomadores de deuda en pesos, los técnicos bancarios ponderaron el cambio de régimen monetario. En las conclusiones del reporte de coyuntura difundido por la autoridad monetaria se detalló cómo la desaceleración de la dinámica inflacionaria alteró las estrategias de los deudores recurrentes en el mercado local: “Hoy, con una desaceleración inflacionaria y cuotas que conservan valor real, las familias encuentran mayores dificultades para sostener pagos mensuales”. El fenómeno responde a que los compromisos fijos ya no se licúan con el paso del tiempo.

La vulnerabilidad financiera adquiere ribetes de extrema complejidad al analizar el comportamiento de las carteras crediticias por fuera del sistema bancario tradicional, especialmente en el ecosistema de las empresas fintech y los proveedores de billeteras virtuales. En este universo de microcréditos destinados fundamentalmente al financiamiento de consumos cotidianos e informales, la morosidad consolidada superó la barrera del 30,5%, reflejando la delicada situación que atraviesan los estratos socioeconómicos de menores recursos. El ratio de irregularidad general del crédito otorgado al sector privado consolidado trepó de esta manera al 7% neto, sumando cinco puntos porcentuales de incremento en el cotejo de los últimos doce meses.

A pesar de los reclamos corporativos y del evidente deterioro del bolsillo de los consumidores, la conducción del Palacio de Hacienda ratificó que no se implementarán programas estatales de asistencia ni salvatajes financieros para los deudores particulares en mora. El presidente del Banco Central, Santiago Bausili, llevó tranquilidad a las mesas de dinero al asegurar que las entidades bancarias locales disponen de altos colchones de capitalización y encajes suficientes para absorber el incremento de los activos tóxicos sin comprometer la estabilidad del sistema de depósitos. Las gerencias de riesgo monitorean la evolución de las planillas de los meses de abril y mayo para determinar si la curva de morosidad encuentra un techo estacional.

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